Een door hiphop beïnvloed 3D-actiespel
De gameplay is uitgebreid met het originele spel, dat voornamelijk een worstelspel was. Vechters kunnen één, twee of drie van de vijf vechtstijlen kiezen. De vechtstijlen zijn Streetfighting, Kickboxing
Def Jam NY Underground Fighting benadrukt het gebruik van de verschillende omgevingen van de game en de omringende menigte om schade aan te richten. Door de tegenstander tegen barrières te gooien, kunnen vechters enorme schade toebrengen aan hun tegenstander door ze met hun hoofd tegen de muur te slaan, een deur of poort in hun gezicht te rammen of andere kenmerken van de omgeving te gebruiken. De menigte duwt een jager terug in de strijd als hij erin wordt gegooid of te dichtbij komt, soms houdt een jager vast en laat ze open om aan te vallen. Sommige toeschouwers dragen wapens en zullen deze aan de jagers aanbieden, of zelfs een jager aanvallen als ze worden vastgehouden door een nabije toeschouwer.
Knock Out wordt bereikt via een unieke gezondheidsbalk die in het spel wordt gebruikt. Gezondheid is samengesteld uit twee balken, de eerste balk die het bewustzijn en het vermogen om te vechten vertegenwoordigt, terwijl daaronder de fysieke welzijnsbalk van de jager staat. Bij elke slag zal het bewustzijn van een vechter sneller dalen dan zijn/haar fysieke welzijn.
Elke vechtstijl heeft een unieke manier om tegenstanders in gevaar uit te schakelen: straatvechters kunnen aanvallen met een krachtige stoot; worstelaars kunnen een sterke grapple uitvoeren; kickboksers kunnen een kick-combo voltooien; onderwerpingsexperts kunnen de vijand dwingen zich te onderwerpen met grijpers; en krijgskunstenaars kunnen vliegende aanvallen uitvoeren.